(Detta är en annons. +18, stodlinjen.se)

Vad är DeFi?

Innan vi går vidare vill vi specificera precis vad DeFi är. Som nämnt i introduktionen är DeFi en förkortning för Decentralized Finance, alltså decentraliserad finans på svenska. Decentralisering innebär att det inte finns någon myndighet som kontrollerar transaktioner och att de istället hanteras av blockkedjeteknik.

När man talar om DeFi talar man alltså om blockkedjeteknik i relation till finans – kryptovalutor. En DeFi-baserad finansmodell skulle innebära att det inte längre var banker eller myndigheter som kontrollerade pengar. Istället skulle man använda kryptovalutor, inte bara som en investering, utan som den valuta man använder för allt – man skulle då få betalt i kryptovalutor och köpa matvaror med krypto. Decentraliserade valutor som hanteras med blockkedjor skulle då ersätta fiatvalutor och myndigheterna som styr dessa.

Användningen av DeFi idag

Det finns redan många som använder DeFi, alltså kryptovalutor, för att betala på nätet idag. Vill man vara anonym är det en av de bästa sätten som man kan betala.

Man kan betala på många nya spelsidor, marknadsplatser och tjänster med kryptovalutor som Bitcoin, Ethereum, Dogecoin och Bitcoin Cash. Det finns många sidor som accepterar denna typ av betalning, men tyvärr är det långt ifrån alla. Majoriteten av sidor idag accepterar inte kryptovalutor – men inom vissa sektorer, som teknologi och mjukvara, är det vanligare.

Vad är TradFi – traditionell finans?

Motsatsen till DeFi är traditionell finans eller TradFi. Traditionell finans består av allt som är det traditionella finanssystemet vilket inkluderar banker, aktiemarknaden, obligationsmarknaden, riskkapital och hedgefonder. Traditionell finans utmärks av:

  • En centraliserad struktur. Det finns en tydlig myndighet som styr – vem som helst kan inte börja erbjuda lån, banktjänster eller kreditkort till konsumenter.
  • Traditionella banktjänster. Banktjänsterna som du känner till och använder i vardagliga livet, inklusive banköverföringar, kreditvärdighet och mer. Banker är företag med licenser som måste möta vissa standard och erbjuda ett visst konsumentskydd.
  • Efterlevnad av regelverk. Banker måste följa alla regelverk, inklusive reglering av kundkännedom (KYC) för att kunna erbjuda sina kunder tjänster.

Fördelar och utmaningar med DeFi

DeFi skapades för att finans inte skulle behöva en central auktoritet för att kunna hantera transaktioner – istället använda smarta kontrakt och deltagande av alla för att hantera överföringar av valutor.

Denna typ av finansiellt system innebär mer transparens och demokrati – det finns ingen som styr allting, och istället är det samhället som skapar system och valutor. Det finns mycket mer transparens än inom traditionella system, och det finns ingen risk för korruption eller direkta stölder.

DeFi-systemet använder kryptovalutor snarare än vanliga fiatvalutor, vilket också innebär att det finns en nivå av säkerhet som inte finns inom traditionella system. Kryptovalutor är skyddade från inflation eftersom ingen kan trycka mer pengar – det finns en maxgräns för varje valuta som inte går att överskrida.

Slutligen kan vem som helst använda DeFi-systemet. Även om man inte har en giltig adress, id-handlingen har gått ut eller man bor i ett land utan stöd för många andra typer av onlinebetalningar går det fortfarande att använda kryptovalutor. Eftersom de dessutom har låga avgifter fungerar de bra även för de som behöver göra mindre transaktioner.

Många av utmaningarna med DeFi kommer även med vad som kan ses som fördelarna. Detta inkluderar risker, volatilitet, avsaknaden av licensiering och mer.

En annan unik utmaning med DeFi är svårigheter kring skalbarhet – transaktioner med blockkedjeteknik kräver längre tid och kan inte hantera lika många transaktioner per sekund som traditionella banker kan. Om tillräckligt många använder en kryptovaluta för överföringar kan det därför resultera i längre och längre väntetider om systemet inte kan komma ikapp.

Varför ändra traditionell finans?

Det traditionella systemet har varit på plats under en längre tid, så varför ändra på det nu? Det finns många fördelar, inklusive stabilitet, men det finns också ett par anledningar till att det kan vara dags att tänka om finanssystemet.

En anledning är bristande tro på myndigheter. För att ett centraliserat system ska fungera måste folk helt lita på att banker ska ta hand om deras pengar, och acceptera de regleringar som införts. Är konsumenter inte nöjda med detta kommer systemet inte att fungera.

En annan nackdel är höga kostnader – banker vill tjäna pengar, och eftersom anställda hanterar överföringar blir det dyrare än när algoritmer gör det. Det finns dessutom otillräcklig transparens, och alltid en risk för korruption.

Det traditionella systemet behandlar inte heller alla lika. Större företag och individer med mer kapital kan få fördelar medan DeFi systemet ser alla som precis likadana.

En annan anledning är cybersäkerhet. Nästan vilket system som helst går att hacka, även om banker självklart har så säkra system som det går. Blockkedjor gör det dock nästan omöjligt för någon att stjäla pengarna om de inte får åtkomst direkt. Att implementera denna typ av teknologi skulle kunna göra våra banker och pengar säkrare.

Det behöver inte vara det ena eller det andra

Nu vill vi introducera ytterligare ett ord: CeFi. CeFi handlar om ett centraliserat kryptosystem. Detta system drar nytta av den teknologiska utvecklingen men inför samtidigt myndigheter som reglerar finanssektorn och skyddet för konsumenter.

De två systemen kan verka motsatta, men det traditionella systemet har en del att lära sig från DeFi utan att allting förändras – och samtidigt börjar vissa på den andra sidan av kampen inse att institutionellt deltagande kan gynna expansion och öka tillit.

Att använda element från båda sidorna för att skapa ett ännu bättre system skulle kunna innebära mer transparens, automatiska transaktioner men samtidigt kundtjänst, bedrägeriskydd och användarvänlighet.

Det bästa av två världar

Det är otroligt att en av de två kommer helt dominera – istället skulle man kunna nå en kompromiss, där man får ut fördelarna med DeFi utan att helt och hållet ge upp konsumentskydd eller avskaffa det traditionella systemet.

Det finns stora fördelar med DeFi, men att ha ett system helt utan regleringar är inte en rimlig lösning. Genom att till viss del centralisera blockkedjeteknik skulle vi kunna få det bästa av båda världarna – hur detta implementeras återstår att se.